Los precios cambian cuando los compradores y vendedores tienen diferentes opiniones sobre el valor. Nuevas informaciones pueden alterar este equilibrio. Un informe de ganancias sólido puede cambiar la demanda o la oferta. Un cambio inesperado en la tasa de interés también puede tener un impacto. Un nuevo producto popular puede aumentar la demanda. Por otro lado, una noticia preocupante puede disminuir la demanda.
Si recuerdas una cosa sobre lo que afecta los precios de las acciones, recuerda esto: la nueva información cambia las expectativas. Las expectativas cambian la demanda, y la demanda cambia el precio.
Las grandes fuerzas que mueven los mercados
Piensa en los precios como un bote en el océano. El océano es la economía, y establece la marea general.
- Las tasas de interés afectan cuánto cuesta el dinero. Tasas más altas pueden reducir las valoraciones porque los beneficios futuros valen menos cuando se descuentan.
- La inflación impacta en los costos y lo que los consumidores pueden comprar. Cuando la inflación sube, puede reducir los beneficios a menos que las empresas aumenten los precios.
- El crecimiento económico afecta cuánto dinero se puede ganar. Cuando el crecimiento es fuerte, las ganancias y la confianza generalmente aumentan.
- Los empleos y los salarios afectan cuánto gastan las personas y lo que las empresas pagan.
- Las divisas y las materias primas importan para las empresas globales e industrias como la energía o los materiales.
- Las políticas y la geopolítica pueden cambiar los impuestos, las regulaciones, el comercio y el apetito por el riesgo.
Los impulsores a nivel de la empresa que puedes detectar rápidamente
Estos son los desencadenantes diarios que a menudo causan movimientos bruscos.
- Las ganancias y las previsiones son las más poderosas. Superar las estimaciones es bueno, pero el pronóstico generalmente importa más que el último trimestre.
- Nuevos productos y victorias competitivas amplían las vías de crecimiento.
- Los cambios en el liderazgo pueden cambiar la estrategia.
- Los dividendos y las recompras ayudan a aumentar la demanda. Sin embargo, la dilución o las grandes ventas internas pueden bajar el precio.
- Fusiones, demandas, retiros de productos y filtraciones de datos pueden cambiar rápidamente lo que la gente espera.
- La fortaleza del balance cambia el riesgo. Más efectivo y una deuda manejable a menudo significan más flexibilidad.
Mecánica del mercado que empuja los precios
- La liquidez y el flujo de órdenes impactan cuán mucho cambian los precios cuando salen noticias. Las acciones con bajo volumen de negociación pueden moverse más con pequeñas órdenes.
- Los diferenciales de oferta y demanda son los costos ocultos de comerciar. Diferenciales más amplios generalmente llevan a más cambios de precio.
- El interés corto y el posicionamiento en opciones pueden crear más movimiento. Un corto abarrotado puede llevar a un estrujón. Las compras masivas de opciones de compra pueden empujar los precios hacia arriba, mientras que la cobertura con opciones de venta puede limitar las ganancias.
- Los niveles técnicos como soporte, resistencia, medias móviles y conglomerados de volumen pueden atraer atención y órdenes.
El comportamiento humano tiene un papel
No somos robots. Nuestras emociones, como el miedo, la codicia y la pérdida, afectan nuestras elecciones. Por eso los precios pueden cambiar mucho. Las encuestas de sentimiento, los titulares de noticias y las redes sociales pueden hacer que estos cambios sean mayores. Esto sucede incluso si los factores básicos cambian solo un poco.
Sectores de acciones explicados
Entender los sectores te ayuda a ver hacia dónde fluye el dinero y por qué los precios en nombres relacionados se mueven juntos.
- Tecnología de la Información construye hardware, chips y software. Sensible a los ciclos de crecimiento e innovación.
- Servicios de Comunicación cubre medios, streaming y plataformas sociales. Impulsado por la publicidad y el compromiso.
- Consumo Discrecional vende no esenciales como autos y ropa. Sube con la confianza del consumidor fuerte.
- Consumo Básico vende esenciales como alimentos y bienes de hogar. A menudo más estable en desaceleraciones.
- Cuidado de la Salud incluye farmacéutica, biotecnología, dispositivos y servicios. Influenciado por tuberías y políticas.
- Financieros abarca bancos, aseguradoras y gestores de activos. Tasas, calidad de crédito y actividad de acuerdos importan.
- Industriales construyen y mueven cosas. Vinculados al gasto de capital y la logística.
- Energía explora y refina petróleo y gas. Los precios siguen la oferta, demanda y la geopolítica.
- Materiales producen químicos, metales y papel. Vinculados a la demanda de construcción y manufactura.
- Servicios Públicos entregan electricidad, gas y agua. A menudo vistos como defensivos y sensibles a las tasas.
- Bienes Raíces incluye propietarios y administradores de propiedades. Las rentas, tasas de ocupación y costos financieros afectan los resultados.
Cuando los inversionistas esperan un crecimiento más rápido, el dinero generalmente va a sectores cíclicos como tecnología, industriales y discrecionales. Cuando la seguridad importa, básicos, servicios públicos y salud generalmente lo hacen mejor. Este cambio muestra cómo diferentes factores impactan los precios de las acciones en varios grupos.
La diferencia entre acciones y participaciones
A menudo, las personas usan las palabras como si fueran lo mismo, sin embargo, hay una simple distinción.
- Acción es un término general para la propiedad de una empresa. Podrías decir que posees acciones en una empresa.
- Participaciones son las unidades específicas de esa propiedad. Podrías decir que posees 100 participaciones.
Misma idea, diferente nivel de zoom. Conocer la diferencia entre acciones y participaciones te ayudará a leer divulgaciones y tickets de operaciones con confianza.
Una forma rápida de leer un movimiento de precio
Cuando una acción sube o baja, usa esta lista rápida.
- Qué cambió desde ayer. Ganancias, previsiones, noticias macro, llamadas de analistas o titulares de sectores.
- Magnitud frente a expectativas. Si las noticias fueron un poco mejores o mucho mejores de lo esperado.
- Calidad del cambio. Impulso de una sola vez o factor duradero.
- Quién está operando. Volumen vs normal, antes de la apertura o después del cierre, y si el sector también se está moviendo.
- Riesgo y recompensa desde aquí. Si el precio ya refleja grandes noticias, el alza puede estar limitada sin más pruebas.
Cómo aplicar esto antes de comprar
Usa esta hoja de preparación simple la próxima vez que consideres una posición.
- Escribe una tesis de una frase que explique por qué el precio debería ser más alto en un año.
- Enumera los tres impulsores principales que moverán la historia. Uno macro, uno sectorial, uno específico de la empresa.
- Define cómo se ve el buen desempeño for ingresos, márgenes y flujo de caja en los próximos cuatro trimestres.
- Anota dos riesgos que romperían la tesis y las señales que te adviertan temprano.
- Set zonas de entrada y venta parcial basadas en soportes y resistencias recientes con espacio para la volatilidad.
Cinco pequeños hábitos que te protegen del ruido
- Verifica fechas de ganancias y calendarios económicos antes de operar.
- Lee la sección de perspectivas de los informes, no solo los métricos principales.
- Observa a los líderes del sector para detectar rotaciones temprano.
- Escala posiciones para que un movimiento normal no te saque del plan.
- Revisa una vez a la semana y reequilibra según un calendario, no según emociones.
Preguntas frecuentes
Por qué a veces una acción cae después de grandes ganancias
Porque los inversionistas esperaban aún más. Los precios reflejan pronósticos, no solo hechos. Si la guía es baja o la barra era alta, el precio puede caer.
Cómo afectan los precios las tasas de interés
Las tasas más altas elevan las tasas de descuento y pueden reducir las valoraciones, especialmente para historias de crecimiento con beneficios en un futuro lejano.
Los splits cambian el valor
Un split cambia la cantidad de acciones pero no el valor total. Puede mejorar la liquidez y atraer nuevos compradores, lo que puede influir en la demanda.
Cómo influyen los dividendos en los precios
En la fecha ex-dividendo, el precio a menudo cae aproximadamente en la cantidad del dividendo. Con el tiempo, los dividendos constantes pueden respaldar la demanda y el retorno total.
Cuál es la manera más rápida de detectar movimientos sectoriales
Compara tu acción con un ETF o índice sectorial durante el día. Si ambos se mueven juntos, las fuerzas del sector pueden ser el impulsor.
Conclusión
Si quieres entender qué afecta los precios de las acciones, observa cómo fluye la información y cambia las expectativas. Aprende lo básico de cómo se comportan los sectores. Conoce la diferencia entre acciones y participaciones. Mantén una lista breve para separar el ruido de la señal. Un proceso consistente es mejor que adivinar.